政策背景

2021年2月，上海发布《上海市鼓励购买和使用新能源汽车实施办法》，自今年3月1日起，限制对PHEV新能源专用牌照额度的申请；2023年起PHEV不再发放专用牌照额度。两周后，上海印发《上海市加快新能源汽车产业发展实施计划（2021—2025年）》，明确到2025年本地NEV年产量超过120万辆，个人新增购置BEV占比超过50%。

上海市申领专用牌照额度要求

政策的影响

对市场的影响

对上海本地市场的影响：PHEV短期激增，长期下滑

上述政策，结合上海对外地车牌的严苛限行措施，将大幅改变上海新能源乘用车的市场结构，未来上海地区的PHEV产品将面临重大挑战。短期来看，相比BEV，考虑到充电便利性、安全性和续航等因素，PHEV可满足用户远途出行需求。由此推测：一方面，部分用户将在政策执行前集中选购PHEV；另一方面，经销商将在政策过渡期内清理PHEV库存，降价销售。因此，在2023年1月政策执行前，预测PHEV在沪销量将激增；政策收紧后，上海PHEV将与其他燃油车同等竞争，考虑到成本价格因素，预测PHEV市场份额将大幅下滑。

对全国市场的影响：仍有市场空间，豪华品牌和中大型的PHEV占比或提高

作为全国最大的新能源汽车市场之一，上海出台新规对全国具有风向标意义，也将产生示范性影响。从全国来看，2020年PHEV在限购城市销量约占全国PHEV总销量的50%，由此推断，如果其他限购城市效仿上海政策，最多影响50%的PHEV市场。考虑到极寒和高温环境因素、充电便利性等使用因素及PHEV的免税优势，在非限购城市中，PHEV仍是一项重要的过渡车型产品，在未来仍有市场空间。

2020年限购与非限购城市PHEV销量对比

在PHEV非限购且销量前5城市中，有4个城市对本地牌照实行尾号限行，且均对外地牌照限行，而PHEV可享绿牌路权和免税优惠，因此PHEV在非限购城市中仍有政策红利。若未来针对PHEV的政策进一步收紧，失去路权和免税优势后，其相对传统燃油车5~7万的售价提升与亏电状态下较高油耗的影响，将使得PHEV市场份额继续萎缩。

2020年PHEV销量排名前五非限购城市

PHEV政策收紧，PHEV会完全失去市场吗？

预测：不会。

理由：PHEV极致的动力性能。发动机与电机两套动力系统驱动保证PHEV出色的加速性。尤其针对豪华品牌及中大车型用户，良好的加速性提升PHEV产品的溢价能力。对2020年PHEV销量数据分析发现，在价格段上，相比于限购城市，非限购城市的PHEV市场明显集中在更高售价区间。因此，预计豪华品牌和中大车型的PHEV市场占比或有大幅提升。

另，有销量数据显示，全国PHEV在新能源车型市场份额由2018年的22.3%已降至2020年的19.3%。从远期来看，随着新能源优惠政策退坡，预计2025年PHEV份额降至10%。

2020年限购与非限购城市不同价格段PHEV销量占比

因此，如果PHEV车型的路权政策红利消失，则PHEV在追求极致动力性的高端品牌和中大型SUV市场仍有存在价值。

对消费者影响：提前购买PHEV或转购BEV

近三年来，上海市车牌拍卖均价约9万元，2023年起新政实施将导致PHEV购车成本大幅提升。对消费者有三种应对策略：加入拍牌大军、转购BEV或提前购买PHEV。预测工薪阶层青睐选择后两项。

经测算，2022年行业BEV与PHEV的购车成本将达到平价，2022年后，BEV购车成本将低于PHEV，而上海新政势必导致PHEV成本提升，加剧新能源市场向BEV偏移。

不同技术路线汽车相对购车成本对比（注：以2017年传统汽油车购车成本为基准）

对企业影响：上汽、比亚迪和理想PHEV短期受冲击

新政颁布后，在沪销量较大的PHEV车型将首当其冲受到影响。2020年上海销量前十PHEV车型榜单中，上汽乘用车有4款车型，销量冠亚军均出自上汽；上汽大众与比亚迪分别有两款PHEV车型；理想ONE销量逾3000辆。可见，上汽乘用车、上汽大众、比亚迪、理想四家企业的PHEV短期内受冲击最大。

2020年上海销量前十PHEV车型

上汽乘用车新能源产品结构已向纯电动倾斜，随着荣威ei5的大卖及Clever、荣威ER6等全新车型的推出，上汽乘用车2020年BEV全国销量首次超过PHEV。随着“狮标”、“R”标、智己汽车等全新品牌的发布，上汽将发力BEV，因此受新政的负面影响将减弱。

比亚迪自2018年起BEV全国销量已超过PHEV。2020年PHEV销量占其NEV总销量的不足30%，PHEV市场萎缩对其的冲击小。另，随着DM-i超级混动车型投放市场，预计将掀起新一波PHEV购买热潮。

上汽大众与理想目前产品仍以PHEV为主，但两家PHEV在非限购城市销量在全国销量中已占主流，2020年分别达到58.1%与55.9%，且均有向纯电产品发力计划，长期来看，新政影响也逐渐减弱。

随着积分政策、2035规划、技术路线图2.0等国家规划与政策法规的相继出台，低油耗车型、OCT技术将获得鼓励。结合此次上海新政造成的示范性影响，预计3~5年后，部分PHEV市场将被BEV替代，而其余将向HEV转移。在此背景下，企业新能源战略除了向BEV产品转移，部分企业或在已有PHEV基础上研发HEV产品（例如比亚迪、上汽等），以寻求油耗合规与传统车市场需求之间平衡。

技术路线图2.0

 中汽数据有限公司长期开展节能与新能源汽车产业与技术研究，在近4年内完成企业委托的各类定制化咨询项目超100次，具有扎实的分析能力和丰富的研究经验。中汽数据将在此基础上成立节能与新能源技术路线联合研究工作组，搭建汽车行业技术信息交流平台，全方位服务汽车企业，为节能与新能源战略规划、产品规划、政策合规、对标竞品研究等工作提供科学决策支持。

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（文/节能战略研究室）