一、整体汽车市场

乘用车市场需求持续旺盛，商用车虽同比下降但仍处于高位

4月，国产汽车终端零售210.6万辆，环比下降10.7%，同比2020年增长11.7%，且同比2019年增长11.2%，中国汽车消费持续旺盛。其中，国产乘用车终端零售160.1万辆，环比下降6.6%，同比2020年增长17.8%，同比2019年增长8.1%；国产商用车终端零售50.4万辆，环比下降21.5%，同比2020年下降4.0%，同比2019年增长22.2%。

乘用车市场需求持续旺盛，商用车虽同比下降但仍处于高位

1-4月，国产汽车累计终端零售857.9万辆，同比2020年增长51.3%，同比2019年增长8.1%。其中，国产乘用车累计终端零售687.0万辆，同比2020年增长54.0%，同比2019年增长4.8%；国产商用车累计终端零售170.9万辆，同比2020年增长41.4%，同比2019年增长23.7%。

二、汽车市场结构特征

1) 车市热度持续提升，市场增长态势稳健

4月，国产乘用车终端零售160.1万辆，同比2020年增长17.8%，同比2019年增长11.2%，市场已恢复至疫情前水平，增长态势稳健。国内服务业总体呈恢复性增长态势，发展动能继续提升，支撑国内经济稳步恢复，购买力及消费信心上升，驱动车市持续向好；上海国际车展助推车市热度进一步提升，消费者需求加速释放，地方限行政策和新能源促消费措施也持续推高电动车购买需求。

2) 需求恢复叠加政策拉动，商用车市场保持高需求

4月，商用车终端零售50.4万辆，环比下滑21.5%，同比2020年下滑4.0%，同比2019年增长22.2%。其中卡车终端零售47.1万辆，同比2020年下滑5.0%，同比2019年增长23.2%；客车终端零售3.3万辆，同比2020年增长12.3%，同比2019年增长8.8%。今年经济的持续稳定增长支撑商用车市场需求，企业推广促销活动持续开展。货车方面，受基建项目开工建设加快、超载治理常态化、国三淘汰等因素影响，货车各细分市场销量保持高位。其中，受企业产销策略和国六标准实施等因素影响，重型货车市场表现依然抢眼。但相比去年同期受疫情影响的需求集中释放形成的高基数，4月份销量有所下滑。客车方面，客车各细分市场实现增长。其中，民生物流车辆需求持续释放，轻型客车销量平稳增长；出行等需求的持续恢复下，大型客车市场快速回暖。

3) SUV需求依旧处于高位，产品力提升助力自主表现亮眼

乘用车分车型类别看，4月SUV终端零售70.8万辆，同比2020年增长16.4%，同比2019年增长17.2%，在乘用车中份额为44.2%，较3月提升1.9个百分点，对乘用车的增量贡献率为41.2%；轿车终端零售75.6万辆，同比2020年增长18.3%，同比2019年增长1.6%，在乘用车中份额为47.2%，较3月下降1.2个百分点，以宏光mini、比亚迪汉和特斯拉Model3等为代表的纯电动轿车驱动效果依旧显著；MPV终端零售10.4万辆，同比2020年增长21.2%，以别克GL8等为代表的商务MPV需求旺盛，同时五菱旗下凯捷带来净增量，但相对2019年市场仍显低迷，同比下降4.4%。1-4月，SUV同比2020年增长53.1%，同比2019年增长13.2%；轿车同比2020年增长55.5%，增速跑赢乘用车市场，基本恢复至2019年同期水平。

乘用车分系别看，4月美系同比2020年增长18.5%，同比2019年增长10.9%，增幅跑赢乘用车市场，上汽通用及特斯拉贡献主要增量；自主同比2020年增长34.0%，同比2019年增长20.6%，增幅领跑乘用车市场，市场份额较去年同期提升4.7个百分点，头部企业带来高增量助力市场显著增长，其中长安汽车、长城汽车对自主的增量贡献率高达36.2%；欧系同比2020年增长12.9%，同比2019年增长7.6%，但市场份额较去年同期下降1.2个百分点；日系同比2020年增长7.0%，同比2019年下降0.8%，市场份额较去年同期下降2.3个百分点，市场表现远不及乘用车整体，其中东风日产同比2020年下降2.9%，一汽丰田同比2020年增幅也仅为1.3%；韩系仍延续高位下滑，同比2020年下降20.7%，同比2019年下降39.8%。1-4月，相比2020年，仅美系和自主跑赢乘用车市场，同比分别增长67.6%和63.6%，而欧系和日系表现不及乘用车市场，同比分别增长50.1%和48.7%，韩系呈现唯一下滑，同比下降2.6%；相比2019年，仅韩系同比大幅下降43.0%，自主、美系、日系和欧系均跑赢乘用车市场，同比分别增长6.2%、11.5%、7.0%和8.5%。

4) 产品供给驱动效果显著，新能源高增长态势仍将延续

4月，国产新能源汽车终端零售17.9万辆，占汽车市场的比例维持在8.5%，环比下降10.2%，同比增长190.0%。新能源乘用车终端零售17.2万辆，同比增长207.1%，本月增量为11.6万，对新能源汽车的增量贡献率为98.8%。新能源商用车终端零售7174辆，同比增长24.1%，低基数下新能源货车及客车均实现高增长，同比增幅分别为69.8%和10.8%。1-4月，新能源汽车终端零售63.1万辆，同比增长256.3%；其中新能源乘用车终端零售60.9万辆，同比增长281.2%，供给质量的提升推动新能源个人消费蓬勃发展；新能源货车同比增长76.2%，新能源客车同比增长11.5%。

4月，纯电动汽车终端零售14.8万辆，环比下降13.1%，同比增长215.5%，对新能源汽车的增量贡献率为86.4%，市场份额较去年同期提升至82.8%；插电混动汽车终端零售3.1万辆，环比增长7.9%，同比增长108.3%；燃料电池汽车终端零售147辆，同比增长188.2%。1-4月，纯电动汽车终端零售52.9万辆，在特斯拉及宏光MINI、比亚迪汉等多款自主新产品驱动下延续增长态势，低基数下同比增长286.6%；插电混动同比增长155.7%，在新能源汽车中份额下降6.3个百分点至16.0%，上海调整插电混动专用牌照政策，未来份额将进一步下降。

三、2021年5月汽车市场展望

乘用车：整体宏观经济持续良好的回升态势，购买力与购买信心上升，推动车市持续向好发展；新品投放节奏加快，上海车展的开展提升市场热度，新车上市一定程度拉动车市消费增长；同时消费升级下高端增换购需求带来的豪华车持续旺盛，产品及利好政策驱动下新能源市场热度依旧火爆，综合判断预计2021年5月乘用车终端零售166.5万辆，同比增长8.4%。

商用车：进入2021年，商用车整体市场受2020年政策拉动透支影响，预计销量规模回落，但超载治理释放的运力需求仍将促使商用车市场销量增长，同时下半年实施国六排放带动国五需求提前释放，上半年商用车市场有望保持高位。但考虑到去年同期受疫情影响的需求集中释放形成的高基数，预计2021年5月商用车终端零售40万辆，同比下滑14.4%。

数据来源：中汽数据有限公司终端零售数据，仅含国产，含专用型乘用车

（文/市场数据室）