一、整体汽车市场

乘用车增速放缓呈现微增长，政策驱动下商用车实现高增长

6月，国产汽车终端零售217.1万辆，环比增长4.5%，同比2020年增长6.5%，且同比2019年下降11.8%。其中，国产乘用车终端零售164.0万辆，环比下降0.4%，同比2020年增长3.3%，增速放缓呈现微增长（5月同比增长7.2%），同比2019年下降22.7%，源于2019年国六排放标准切换下高促销带来的高基数；国产商用车终端零售53.1万辆，环比增长23.4%，同比2020年增长17.4%，同比2019年增长56.8%，重卡需求在7月1日全面实施国六前的时间窗口期集中释放，拉高本月销量。

1-6月，国产汽车累计终端零售1282.7万辆，同比2020年增长32.1%，同比2019年增长3.5%，呈现向好的发展态势。其中，国产乘用车累计终端零售1015.6万辆，同比2020年增长33.9%，同比2019年下降1.8%；国产商用车累计终端零售267.1万辆，同比2020年增长25.5%，同比2019年增长30.1%。

二、汽车市场结构特征

1) 市场需求季节性环比回落，新能源驱动市场保持增长趋势

6月，乘用车终端零售164.0万辆，环比下降0.4%，同比2020年增长3.3%，销量呈现季节性回落，同比增速放缓但市场需求热度不减，同比2019年下降22.7%，源于2019年国六排放标准切换下高促销带来高基数。整体宏观经济及车市仍保持稳定上升的趋势不变，北京配置的新能源指标号牌发放及市场化产品驱动新能源实现高增量，同时企业为实现半年度目标加大促销力度加速需求释放，6月市场销量好于预期。

2)  国五需求集中释放，拉高本月重卡销量

6月，商用车终端零售53.1万辆，环比增长23.4%，同比增长17.4%，其中卡车终端零售49.0万辆，同比增长15.4%；客车终端零售4.2万辆，同比增长47.9%，本月卡客车市场同比均显著提升。货车方面，重卡销量增长最为显著，主要受到重型柴油车全面实施国六排放标准政策的影响，经销商在全面实施国六前的时间窗口期集中销售，拉高本月销量，但同时也透支下半年的重卡需求。客车方面，客车整体及各细分市场均实现增长，其中大型客车增长182.3%，增长最快；中型客车增长56.5%，增速次之。居民消费边际回暖拉动民生物流车辆需求持续释放，轻型客车销量平稳增长；暑期临近，出行、旅游等服务消费需求持续提升，同时下半年公交客车集中采购逐渐开展，大中型客车市场需求得到显著拉动。

3) 新能源产品为轿车贡献增量动力，自主保持高增长实现领跑

乘用车分车型类别看，6月SUV终端零售72.1万辆，与2020年基本持平，同比2019年下降19.8%，在乘用车中份额为43.9%，较去年同期下降1.4个百分点；轿车终端零售79.6万辆，同比2020年增长6.3%，同比2019年下降25.1%，在乘用车中份额为48.6%，较去年同期提升1.4个百分点，传统燃油轿车同比下降7.3%，但以宏光mini、比亚迪汉等为代表的新能源车型驱动效果显著，对轿车的增量贡献率高达196.2%；MPV终端零售9.5万辆，同比2020年增长1.5%，以别克GL8等为代表的商务MPV需求旺盛，同时五菱旗下凯捷带来净增量，同比2019年下降29.3%。1-6月，SUV同比2020年增长32.5%，较2019实现唯一逆势增长，同比增幅为5.4%；轿车同比2020年增长35.4%，增速领跑乘用车市场，同比2019年降幅扩大至6.1%。

乘用车分系别看，6月美系同比2020年增长7.8%，增幅跑赢乘用车市场，特斯拉贡献主要增量；自主保持高增长态势，同比2020年增长24.3%，增幅领跑乘用车市场，市场份额较去年同期提升6.8个百分点，前十自主企业均实现正增长，其中长安汽车、长城汽车和比亚迪汽车对自主的增量贡献率均超过10%，其中比亚迪高达19.6%，此外新能源对自主的增量贡献率高达93.0%；欧系、日系在芯片短缺影响下降幅进一步扩大，同比2020年分别下降6.0%和12.7%，同比2019年分别下降20.6%和21.7%，主流企业一汽-大众、北京奔驰以及东风日产、一汽丰田和两本田同比2020年降幅均超过10%；韩系仍延续高位下滑，同比2020年下降20.8%，同比2019年下降57.5%，降幅进一步扩大。1-6月，相比2020年，仅美系和自主跑赢乘用车市场，同比分别增长42.9%和48.7%，欧系和日系虽实现增长但增幅不及乘用车市场，同比分别增长27.9%和22.8%，韩系呈现唯一下滑，同比下降9.7%；相比2019年，韩系同比大幅下降45.4%，降幅进一步扩大；日系增速由正转负，同比下降1.0%，自主、美系和欧系均实现逆势增长，同比增幅分别为0.2%、3.9%和1.2%。

4) 政策叠加产品供给驱动效果显著，新能源持续超预期增长

6月，国产新能源汽车终端零售23.4万辆，占汽车市场的比例持续提升至10.8%，环比增长23.2%，同比增长171.2%。新能源乘用车终端零售22.3万辆，环比增长22.3%，同比增长179.4%，本月增量为14.3万辆，对新能源汽车的增量贡献率为97.1%，产品端上汽通用五菱、比亚迪汽车等传统企业以及特斯拉、蔚来、理想、小鹏等造车新势力全面开花，政策端北京配置的新能源指标号牌发放加速需求释放，助力新能源乘用车持续高增长。新能源商用车终端零售1.1万辆，同比增长68.5%，低基数下新能源货车及客车均实现增长，同比增幅分别为101.2%和55.4%。1-6月，新能源汽车终端零售105.4万辆，同比增长213.8%；其中新能源乘用车终端零售101.5万辆，同比增长230.2%，供给质量的提升推动新能源个人消费蓬勃发展；新能源货车同比增长94.4%，新能源客车同比增长21.2%。

6月，纯电动汽车终端零售19.5万辆，环比增长21.8%，同比增长182.4%，对新能源汽车的增量贡献率为85.2%，市场份额较去年同期提升至83.3%，比亚迪、五菱及特斯拉贡献主要增量；插电混动汽车终端零售3.9万辆，环比增长30.8%，同比增长127.8%，比亚迪新车型秦PLUS DM-i成为增长新动力；燃料电池汽车终端零售83辆，同比下降33.1%。1-6月，纯电动汽车终端零售88.4万辆，符合市场需求的产品推动私人需求加速释放，低基数下同比增长235.4%；插电混动同比增长137.0%，在新能源汽车中份额下降5.2个百分点。

三、2021年7月汽车市场展望

乘用车：7月进入传统销售淡季，同时去年同期处于疫情后反弹性恢复期，低基数效应消退；但宏观环境依旧向好，利好市场销量提升，广东等局部疫情封锁下的需求也将逐步释放，同时新产品带来增量动力，北京新能源配额指标发放短期将持续刺激新能源需求释放，仍将作为主要驱动力维持高增长。综合考虑各项因素，预计2021年7月乘用车终端零售166.3万辆，同比增长4.5%。

商用车：进入2021年，超载治理、国六实施等政策是支撑商用车市场增长的主要支柱，但考虑到2020年政策对商用车市场需求的透支，预计2021年销量规模小幅回落。超载治理以及基建项目逐步开工释放的需求是促使商用车市场销量实际增长的内生动力。但当前处于重型柴油车国五切换国六的最后阶段，尽管部分省市发布国五延期上牌通知，国五上牌需求集中释放仍将影响下半年需求。综合考虑各项因素影响，预计2021年7月商用车终端零售27.4万辆，同比下滑32.5%。（数据来源：中汽数据有限公司终端零售数据）

（文/市场数据室）