一、整体汽车市场特征
乘用车季节性回落市场表现平稳，商用车环比有所回升
2月，国产汽车终端零售139.1万辆，受季节性因素及局部疫情影响，环比下滑41.4%，同比下滑8.9%。国产乘用车方面，终端零售114.9万辆，环比下滑47.7%，同比下滑9.1%，受今年过年提前导致的1月节前销量冲高影响， 2月市场销量被部分透支，叠加局部疫情影响，市场预期内回落，整体表现平稳。国产商用车方面，终端零售24.1万辆，环比回升35.4%，同比下滑收紧至7.8%。
1-2月，国产汽车累计终端零售376.6万辆，同比下滑8.5%。其中，国产乘用车累计终端零售334.6万辆，同比下滑5.8%，芯片供给波动仍对需求产生一定抑制，但防疫常态化管理下疫情扰动有所弱化，累计表现好于整体汽车市场；国产商用车累计终端零售42.0万辆，同比下滑25.3%。
二、乘用车市场特征
节后需求回落市场稳定，芯片波动部分制约消费表现
乘用车方面，2月终端零售114.9万辆，环比下滑47.7%，同比下滑9.1%。经济方面，“稳增长”政策要求下，支撑消费延续修复态势。市场方面，春节前的芯片回暖促进1月需求释放冲高销量，部分透支2月需求，且春节假期期间人口流动下滑，叠加芯片波动及局部疫情小幅扰动，多因素影响下，2月乘用车市场运行处于合理区间，表现平稳。
轿车单月表现略好于SUV，自主保持增长优势份额显著提升
1）车类表现。2月，除SUV下滑较显著外，其余车类表现均好于整体乘用车。轿车方面，2月终端零售54.3万辆，同比下滑6.9%，新能源产品依然为轿车增长提供主要动能，单月新能源轿车贡献增量超8万辆，市场增量贡献率达70.6%。SUV方面，2月终端零售51.4万辆，同比下滑13.4%，主要受传统燃料SUV的下滑的拖累，但新能源SUV尤其以插电混动SUV为代表的车型同比增速超400%，为SUV市场提供一定增量支撑。MPV方面，市场终端零售6.8万辆，同比下滑6.2%。
1-2月，轿车累计销售157.6万辆，同比小幅下滑4.8%，累计份额实现增长，较同期提升0.5个百分点达47.1%。SUV累计销售156.5万辆，同比下滑6.6%，累计份额小幅下滑至46.8%。
2）车系表现。2月，自主保持增长优势，其余系别呈不同程度下滑。市场季节性回落下，自主仍实现0.7%正增长，同比份额提升4.6个百分点，自主新能源产品驱动力仍强劲，单月再次为自主品牌带来13.7万增量。日、欧系芯片供应情况好于去年季末，但依然限制需求释放并仍有波动，2月两系别分别同比下滑6.3%和18.9%（1月分别为7.7%和12.4%）。美系同比下滑扩大至20.6%，上汽通用芯片短缺形势仍严峻，同比下滑33.4%；特斯拉出口策略影响下也未能有效支撑系别增长。韩系依然垫底，降幅达45.8%。
1-2月，新能源产品助推下自主一枝独秀，实现同比销量、份额双增长，累计增速达5.3%稳中有进，累计份额提升4.9个百分点达45.9%持续向好。欧、日、美系受以芯片制约为主的因素影响，销量、份额均有不同程度下滑，全年累计份额分别为23.1%、20.5%、8.4%。
三、商用车市场特征
需求动能不足，商用车市场销量持续下行
商用车方面，2月终端零售24.1万辆，环比增长35.4%，同比下滑7.8%。1-2月，商用车累计终端零售42.0万辆，累计下滑25.3%。受春节假期影响，工程建设、工业品运输需求季节性减弱。疫情多点散发持续影响居民消费需求，拖累消费品运输市场。商用车市场需求基本面整体下滑。同时，国际事件引发的油气价格快速上行，进一步加大车辆运营成本压力，购车意愿持续低迷。市场当前持续面临着需求不足、盈利空间受限等负面影响，商用车销量维持下行趋势。
技术规范切换驱动轻型车市场回升，中重型车市场延续疲势
商用车细分市场来看，货车中，轻卡和微卡2月销量分别为18.2万辆和0.4万辆，同比去年增长32.9%和17.0%；1-2月累计销量分别为30.1万辆和0.6万辆，同比去年基本持平。轻卡市场是本月卡车市场乃至整体商用车市场销量的重要正向支撑。面临3月蓝牌轻卡技术新规正式执行在即，产品标准趋严或促使厂家及经销商出清旧规范产品库存，拉升市场销量。2月，中重卡市场终端零售3.7万辆，同比去年下滑63.8%。公路运输需求增长放缓，叠加运力饱和、车辆运营成本压力等因素影响，中重卡市场持续低迷。油气价格的持续上行，不断加大公路运输尤其是中重卡公路运输的运营成本，挤压盈利空间。中重卡市场延续疲势。
客车方面，轻型客车本月销量1.6万辆，环比增长1.0%，同比上涨6.4%；1-2月累计零售3.3万辆，同比下滑8.4%。轻客新规对长轴距轻客去库存也有一定程度的促进作用，推动本月轻客销量增长。大中型客车本月销量1611辆，环比下滑56.2%，同比下滑52.6%；1-2月累计零售0.5万辆，同比下滑41.0%。疫情持续多点散发，多地提升疫情防控等级，居民交通出行以及旅游需求持续受到一定压制。叠加新能源大中客需求边际减弱，大中客市场进一步下滑。
四、新能源汽车市场特征
新能源增长势头依然强劲，产品多元化下助推自主持续领跑
2月，国产新能源汽车终端零售25.6万辆，环比下滑20.6%，同比增长159.2%，占整体汽车市场份额达22.1%。具体来看，新能源乘用车终端零售25.0万辆，环比下滑20.5%，同比增长161.5%；新能源商用车终端零售0.6万辆，环比下滑24.0%，同比增长90.9%，其中，低基数下新能源货车同比增长384.7%，新能源客车同比下滑9.0%。1-2月，新能源汽车终端累计零售57.8万辆，累计增长129.3%，其中新能源乘用车终端累计零售56.4万辆，累计增长131.5%；新能源商用车终端累计零售1.4万辆，累计增长65.0%。
新能源乘用车方面，自主品牌仍贡献最多增量，增量贡献率达88.6%，同比增速达197.2%，传统品牌及新势力齐发力：比亚迪销量稳居榜首优势难以超越，单月销量6.7万辆，同比实现超600%的高增长。上汽通用五菱销量稳定在3万余台，同比增速50.3%。奇瑞、吉利同比增速均超过300%，不断壮大自主品牌新能源产品队伍，潜力可期。长城受新能源国补退坡及今年原材料涨价影响，黑白猫亏损严重宣布停止接单，单月新能源销量环比下滑7千余台。新势力方面，2月排名理小蔚，其中理想、小鹏表现更好，同比分别实现265.3%和162.2%的高增长，而蔚来表现仍未有起色，同比首次呈现负增长，下滑1.3%。美系品牌方面，出口影响下2月特斯拉销量2.4万辆处于较低水平，贡献增量0.6万辆，增量贡献率为5.2%。欧系品牌方面，整体欧系销量达1.5万辆，受季节性因素影响环比下滑34.3%，低基数下同比实现140.6%增速，主要代表如大众ID系列及豪华品牌奔驰、宝马新能源产品销量虽处于低位，但仍贡献0.8万增量，增量贡献率为5.5%。
纯电仍贡献主要增量，插混份额提升显著表现亮眼
技术类型方面，2月，纯电动汽车终端零售19.7万辆，环比下滑20.9%，同比增长133.5%，贡献增量11.3万辆，增量贡献率再次下滑至71.8%（1月为73.5%），主要受去年A00级爆款五菱宏观mini增速放缓及特斯拉出口策略影响所致。插电混动汽车终端零售5.8万辆，环比下滑19.6%，同比高速增长313.6%，市场份额较去年同期显著提升8.5个百分点，主要得益于比亚迪品牌旗下多元优质产品的供给，2月比亚迪插混车型贡献增量3.4万辆。燃料电池汽车终端零售115辆，同比增长42.0%。
五、2022年3月汽车市场展望
乘用车：3月，供需仍处于修复阶段，更积极的宏观政策有望落地，经济景气度预期有所回升。政府工作报告中，再次强调稳定增加汽车消费，进一步提振汽车市场消费信心，同时强调加强充换电基础设施建设，新能源汽车对整体汽车市场的强大驱动力将延续。3月初多地再次出现疫情反复，但精准防控及防疫常态化措施下汽车消费仍将平稳恢复。综合来看，预计2022年3月乘用车终端零售达156.8万辆，同比下降8.6%。
商用车：2022年经济预期持续修复的背景下，重大工程项目开工、基建工程落地及居民消费的持续修复对商用车市场将形成一定支撑。但是考虑到老旧车淘汰、治超治限以及按轴收费等政策对于市场换购需求的拉动进入尾声阶段，换购需求同比回落。同时，重卡、轻客等细分市场保有量快速增长，市场运力相对充足，新增需求增速也将回落。2022年商用车市场将会呈现有支撑的下行趋势。月度来看，节后复工基本完成，基建资金较为充裕、各地加快工程项目开工，将对市场销量提供一定支撑，但疫情的持续点状散发或继续对宏观环境以及市场需求产生一定负面影响。综合来看，预计3月商用车终端零售44.0万辆，同比下滑31.5%。（数据来源：终端零售数据）
（文/市场数据室）
