伴随保有量的持续增长，二手车限迁政策的全面取消，增值税改革政策的推出，消费者理念的转变及汽车电商的发展，我国二手车市场进入快速发展阶段，越来越多的主机厂商开始对二手车相关业务进行战略部署。为了更好地帮助行业各经营主体寻求发展机遇，中国汽车技术研究中心有限公司（以下简称“中汽中心”）数据资源中心利用二手乘用车交易数据详细解读中国二手车市场，并结合二手车出口政策探讨企业未来的业务布局。
一、 二手车市场增速放缓，但未来发展潜力巨大
图一2016-2019.05二手乘用车市场发展走势
在2019年新车产销量负增长的背景下，各大车企纷纷采取下调新车售价、开展内购活动等手段刺激新车消费，对二手车市场形成冲击，导致交易量增速放缓。2019年1-5月全国二手乘用车累计交易量为540万辆，同比增长11.1%，较2018年增速下降3.2个百分点。据中汽中心数据资源中心保有量数据显示，截至2018年末，中国乘用车保有量为1.3亿辆，二手车析出率（析出率=交易量/保有量）为6.1%。伴随乘用车保有量的稳步增长、全面取消二手车限迁政策的进一步落地、因车主置换而带来的车源增加以及二手车金融渗透率的逐步提升等多重因素叠加影响，预判二手车市场未来发展潜力巨大。
二、迁入迁出与区域经济发展程度强相关，华北华东为主要车源地
图二2019年1-5月各区域二手车迁入&迁出交易情况
2019年1-5月华东区域本地交易量占比最大，达到33.1%；华东、华北两区域经济发展程度高、乘用车保有量大、消费者购买力强、换购行为活跃，迁出量占比58.7%，是主要的车源区域。相比之下，华中、华南、东北等区域吸收了较多的流出车源，是主要的迁入地。这主要是由于：①东部经济发达地区汽车保有量高，且用户置换新车的消费升级需求强烈，每年产生大量的优质车源供给，为车商追逐车辆跨区差价提供了良好的基础；②随着生活水平的提高，中西部城市对于汽车的需求相对更加旺盛，但相对较低的购买力使更加经济实惠的二手车成为众多用户的首选。
图三2013-2019.05排放水平变化趋势
随着各地环保政策加严，国四、国五车型份额逐年扩大，其中国五政策施行年限短，其车况目前普遍较好，在二手车市场倍受欢迎。推进全面解除二手车限迁政策极大促进了二手车在全国范围的流通，随着全国范围内的跨区域流通渐成规模，二手车跨区域溢价的优势将更加凸显，相关企业可据此进行相应渠道布局：丰田、本田和雷克萨斯品牌的二手车在广东、广西获得的溢价更高；一汽大众、奥迪在北方市场的占有率高，其二手车销往北京、河北和山东可以获得更高的跨区域溢价；BBA（奔驰、宝马、奥迪）的豪华车系在江浙沪销路好，江浙沪车商在竞拍这些车源时出价更高；此外，上海大众和别克在华东和华中市场上更受欢迎，这两个品牌的二手车在上海、江苏、湖南、湖北可以获得更高溢价。
三、政策利好，行业后发优势突出
1.政策出台背景
基于中国汽车保有量全球第二、产销量全球第一，新能源补贴逐渐退出，国六排放标准即将实施，国内新车二手车交易量悬殊等背景，5月5日上午商务部、公安部、海关总署共同召开二手车出口专题会议，正式启动二手车出口工作。目前，首批开展二手车出口业务的地区为北京、天津、上海、浙江（台州）、山东（济宁）、广东、四川（成都）、陕西（西安）、青岛、厦门等10个省市。
我国是世界上品牌和车型种类丰富度最高的国家，随着国内环保措施的急速加严，我们的新车环保标准从偏低于发达国家标准，到逐步与发达国家同步，这是巨大的产业升级。随着国六落地，在东部大城市国三以下车型都受到一定影响，这些09年左右出厂的车辆很多仍有较好车况，可以低价出口到国外，这是供给端优势。出口目的国的环保标准滞后于发达国家，因此中国现有二手车仍有国际需求空间，符合出口目标国家（欠发达地区）的消费者偏好，这是需求端现状。同时，实现二手车出口也将反向促进我国新车销售。
2.政策影响分析
图四 拟出口区域解析图
我国实行的“一带一路”政策所涉及地区与二手车出口市场契合度高。全球二手车出口规模千亿美元，前三大区域中，非洲是我国重要的“战略区域”，东南亚是近邻，俄罗斯与我国具有战略合作伙伴关系，所以从地缘政治方面来看，我国二手车出口具有“政治优势”。以非洲为例，在非洲汽车市场，二手车比新车更受欢迎。据显示，2017年非洲新车销售量总计不到120万辆，仅占全球销量的1.2%左右，而二手车销量是新车销量的2倍以上。以尼日利亚为例，尼日利亚新车和二手车销量之比为1:3。
首批开展二手车出口业务的城市中，西安和成都优势明显，应充分发挥西安这一内陆口岸功能，借助国际班列(长安号)物流大通道作用和陕西自贸区优势，进行铁路班列出口。这一区域途经国家的走私车、盗窃车等低价车较多，中国二手车的竞争对手很复杂。此外，沿海港口地区包括北京、天津、上海、浙江(台州)、广东、青岛、厦门也具有机遇，东南亚的缅甸等左舵国家符合出口条件，相关企业可选取这些城市进行布局。
汽车产业是国民经济的战略性、支柱性产业，相关政策一直受到社会高度关注。二手车出口的启动是中国汽车产业出口史上具有里程碑意义的重大事件，具有重要而深远的意义，将有利于激发国内汽车消费市场活力，促进我国汽车产业健康发展，推动外贸稳中提质。
文/数据业务本部-数据平台部
二手车市场研究项目组：
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