一、整体汽车市场
低基数下（疫情导致）市场同比高增长，且市场规模超过2019年同期水平
2月，国产汽车终端零售152.7万辆，环比下降41.0%，由于疫情导致同期低基数，同比2020年增长514.4%，但同比正常年份2019年仍增长34.6%，显示出中国消费者需求强劲。其中，国产乘用车终端零售126.5万辆，环比下降44.7%，同比2020年增长534.3%，同比2019年增长39.1%；国产商用车终端零售26.2万辆，环比下降12.8%，同比2020年增长433.4%，同比2019年增长16.3%。
1-2月，国产汽车累计终端零售411.6万辆，同比2020年增长78.0%，同比2019年增长1.1%。其中，国产乘用车累计终端零售355.3万辆，同比2020年增长72.6%，同比2019年下降0.5%，累计表现仍不及2019年，局部疫情以及“就地过年”政策抑制部分需求释放；国产商用车累计终端零售56.2万辆，同比2020年增长121.9%，同比2019年增长12.9%。
二、汽车市场结构特征
1) 传统春节假期导致环比需求回落，低基数下实现同比高增长
受2月传统春节假期影响，国产乘用车市场呈现季节性环比需求回落，环比下降44.7%，同比2020年增长534.3%，同比2019年增长39.1%。持续回暖的宏观经济、促消费政策以及春节促销活动对市场的支撑仍在延续；其次，主要疫情地区的消费需求在解封后快速释放，同时节前的需求集中释放和节后的消费恢复贡献增长动力；此外，新能源新产品驱动效果依旧显著，持续推动乘用车市场向好，最终在去年同期疫情影响所形成的低基数下实现同比高增长。
2) 需求恢复叠加政策拉动，商用车市场稳定增长
2月，商用车终端零售26.2万辆，环比下滑12.8%，同比2020年增长433.4%，同比2019年增长16.3%，其中卡车终端零售24.3万辆，同比2020年增长449.0%，同比2019年增长15.9%；客车终端零售1.9万辆，同比2020年增长290.2%，同比2019年增长21.2%。去年2月受疫情影响，各地停工停产，商用车市场处于低位。而今年疫情相对稳定，“就地过年”政策推动生产活动维持平稳，客车、货车市场均实现增长。货车方面，持续受到趋严的超载治理、国三淘汰等因素影响，货车各细分市场均大幅增长。在企业产销策略和国六标准实施多因素推动下，重型货车市场实现连续高位增长。客车方面，客车各细分市场实现增长。其中，民生物流车辆需求持续释放，轻型客车销量平稳增长；出行等需求的持续恢复下，大型客车市场快速回暖。
3) SUV份额继续超过轿车，低基数下各细分市场全面高增长
乘用车分车型类别看，2月SUV终端零售59.3万辆，同比2020年增长578.5%，同比2019年增长58.0%，在乘用车中份额为46.9%，市场份额依旧超过轿车，较去年同期提升3.1个百分点，对乘用车的增量贡献率为47.4%；轿车终端零售58.3万辆，同比2020年增长524.7%，同比2019年增长33.8%，在乘用车中份额为46.1%，较去年同期下降0.7个百分点，其中以朗逸、轩逸和英朗GT等为代表的传统燃料轿车带来41.7万的增量，是轿车增长的重要驱动力；MPV终端零售7.3万辆，同比2020年增长383.1%，其中榜首五菱宏光S贡献1.4万增量，以别克GL8等为代表的商务MPV需求旺盛，同时五菱旗下新产品凯捷带来4783辆的净增量，但相对2019年市场仍显低迷，同比下降10.0%。1-2月，SUV同比2020年增长71.5%，在乘用车中份额为47.2%，相比2019年为唯一增长的细分市场，同比增长7.9%；轿车同比2020年增长74.4%，增速跑赢乘用车市场，在乘用车中份额为46.6%，但相比2019年同比下降4.0%。
乘用车分系别看，2月美系同比2020年增长650.1%，同比2019年增长54.0%，增速领跑乘用车市场，其中特斯拉旗下Model 3、Model Y持续带来增量；自主同比2020年增长537.6%，同比2019年增长37.8%，市场显著回暖；欧系同比2020年增长569.9%，同比2019年增长40.1%，均跑赢整体乘用车市场，其中欧系市场份额较去年同期再次提升1.3个百分点至25.0%；日系同比2020年增长471.7%，同比2019年增长47.9%，市场份额较去年同期下降2.2个百分点；韩系同比2020年增长405.3%，增速在低基数下由负转正，但相比2019年依旧同比下降12.0%。1-2月，相比2020年，美系、自主均跑赢乘用车市场，同比分别增长91.1%和78.4%，而日系、欧系和韩系表现不及乘用车市场，同比分别增长70.1%、71.5%和10.9%；相比2019年，欧系、日系、美系呈现逆势正增长，而自主同比下降2.2%，韩系同比大幅下降44.2%。
4) 产品供给驱动效果显著，新能源市场高增长态势继续保持
2月，国产新能源汽车终端零售9.9万辆，占汽车市场的比例为6.5%，环比下降35.7%，同比增长816.7%。新能源乘用车终端零售9.6万辆，同比增长847.8%，本月增量为8.5万，对新能源汽车的增量贡献率为97.2%，其中宏光MINI、特斯拉Model 3分别贡献1.8万和1.1万增量，此外Model Y、比亚迪汉持续爬坡，本月销量均超过4000辆。新能源商用车终端零售3152辆，同比增长359.5%，低基数下新能源客车及货车均实现高增长，同比增幅分别为365.1%和340.4%。1-2月，新能源汽车终端零售25.2万辆，同比增长293.5%。其中新能源乘用车终端零售24.4万辆，同比增长345.5%，供给产品质量的提升推动新能源个人消费蓬勃发展；新能源货车同比增长22.1%，而新能源客车依旧表现低迷，同比下降16.7%。
2月，纯电动汽车终端零售8.4万辆，环比下降32.7%，同比增长824.8%，对新能源汽车的增量贡献率为85.7%，市场份额较去年同期提升至85.6%；插电混动汽车终端零售1.4万辆，环比下降49.3%，同比增长839.5%；燃料电池汽车终端零售81辆，同比下降36.2%。1-2月，纯电动汽车终端零售21.0万辆，在特斯拉、宏光MINI及多款自主新产品驱动下延续增长态势，低基数下同比增幅扩大至334.3%；插电混动同比增长176.6%，在新能源汽车中份额下降7个百分点至16.6%，未来份额或将持续下降。
三、2021年3月汽车市场展望
乘用车：3月政府工作报告中再次强调稳定汽车消费，进一步提振汽车市场消费信心，宏观经济恢复向好，居民收入逐步改善，消费意愿也将较快提升，同时产品供给持续为市场提供新动力，推动车市向好。去年同期市场仍受疫情影响，综合判断预计2021年3月乘用车终端零售149.5万辆，同比增长43.3%。
商用车：进入2021年，商用车整体市场受2020年政策拉动透支影响，预计销量规模回落，但超载治理释放的运力需求仍将促使商用车市场保持高位。去年3月疫情对整体商用车市场的影响仍存，同期基数处于相对低位。今年经济的持续稳定增长支撑商用车市场需求，企业推广促销活动持续展开，预计2021年3月商用车终端零售48.0万辆，同比增长11.7%。（数据来源：中汽数据有限公司终端零售数据）
（文/市场数据室）
