一、2017年整体汽车市场发展回顾

据中汽中心数据资源中心终端零售数据（以下简称“销量”）显示，2017年中国汽车市场销量2804万辆，同比增长2.0%，较2016同期15.5%的高增速出现大幅回落，其中乘用车全年销量2453万，同比微降0.3%，成为汽车市场低增长的主要影响因素；商用车全年销量351万辆，同比增长20.8%，规模再次突破350万辆，仅次于2010年的历史至高点。

图1-2017年中国汽车市场终端零售量

受2016年底车购税政策调整以及新能源汽车补贴政策退坡因素影响，2017年全年乘用车市场调整性发展，1月份销量环比大幅下滑156万辆，期中，1.6L及以下环比下滑121万，新能源车环比下滑17万，2-3月处于调整过程，一季度累计销量下滑8.7%；二、三、四季度销量分别增长6.6%、7.6%和2.4%，4-12月累计销量增速为5.1%，表现好于全年市场。

图2-2015-2017年中国汽车市场终端零售量月度走势

商用车发展层面，一方面由于全年经济环境平稳运行，基建投资保持高位运行，为商用车市场增长提供环境基础；另一方面由于治理超载超限全面从严实施，单车运力下降导致商用车运能紧缺，拉动市场终端集中增购需求大涨。

二、2018年整体汽车市场发展展望

2018年宏观经济将延续平稳增长，全年GDP增速预计在6.6%，这将为明年汽车市场的发展创造稳定的外部环境。在汽车市场低增长的大背景下，汽车市场的发展动能将切换。2017年中国人均GDP将突破9000美元，消费升级趋势愈发明显，2018年中国汽车市场发展将继续保持消费升级趋势，据中汽中心数据资源中心置换数据显示，2017年中国车主有1028万对原有车辆进行了置换，同比增长22.3%，其中带来884万新车销量，贡献了整体乘用车销量的36%。2018年达到换购高峰期的中国车主数量仍将继续保持20%以上的高速增长，由此带来的新车销量将继续促进汽车市场的发展。

汽车行业政策环境方面，车购置税优惠政策在2017年底全部退出，在影响力度上小于去年年底的影响力度，但仍旧会透支2018年的部分市场需求，按照中汽中心数据资源中心的模型测算结果显示，车购税优惠政策的推出将透支2018年一季度89万的市场需求量，但随着季节的推移，车购税的影响将逐渐减弱，后期市场将出现恢复性增长，但由于2017年底11月-12月基数较高，在年底预计增速出现回落。同时，新能源汽车市场也会在双积分政策及购置税减免政策的影响下继续保持“政策推动性”增长，预计2018年全年汽车市场的增长将呈现前低后高再低的“凸”性走势。

综合考虑经济、政策以及汽车市场发展动能因素，但从基数以及周期性角度来看，2018年整体汽车市场将保持稳中有进、结构升级的发展趋势，按照终端零售口径预测，预计2018年全年销量与2017年基本保持持平，销量有望达到2824万辆，同比增长0.7%。其中乘用车市场销量有望达到2470万辆，同比增长0.7%；商用车销量有望达到354万，同比增长0.8%。（文/李冰阳）