一、整体汽车市场
市场需求继续恢复，终端零售同比连续五个月呈现两位数增长
11月，国产汽车终端零售237.1万辆，环比增长4.4%，同比增长13.0%。其中，国产乘用车终端零售196.3万辆，环比增长3.9%，同比增长11.1%；国产商用车终端零售40.8万辆，环比增长7.3%，同比增长22.7%。
1-11月，国产汽车累计终端零售2077.9万辆，同比下降4.7%。其中，国产乘用车累计终端零售1665.1万辆，同比下降9.1%；国产商用车累计终端零售412.9万辆，同比增长18.9%。
二、汽车市场结构特征
1)年末需求加速释放，乘用车终端零售同比保持增长势头
11月国产乘用车市场延续回暖态势，终端零售同比增长11.1%，对汽车市场的增量贡献率为72.2%。国内稳增长政策延续发力，投资基建、出口保持向好趋势，国内经济持续快速回暖，消费信心加速提升，对市场促进作用进一步增强；地方性促消费政策、限购增量指标持续刺激市场，“双十一”促销活动及厂家营促销效果突出，加速消费需求释放；上海市外牌限行加严，热销新产品尤其新能源产品加速上量，多因素共同推动市场延续增长态势。
2)商用车保持高位运行，但增速进一步放缓
11月，商用车终端零售40.8万辆，环比增长7.3%，同比增长22.7%，增幅较上月进一步放缓，其中卡车终端零售37.5万辆，同比增长23.1%；客车终端零售3.4万辆，同比增长18.8%。货车方面，受物流市场平稳发展和季节性因素影响，终端零售依然保持高位运行，但随着政策拉动作用逐渐减弱，同时考虑前期需求释放，终端零售增速进一步放缓。客车方面，大客进入年底采购期，终端零售持续走高，同比增长29.6%；中客市场受新能源补贴下滑以及团体通勤市场低迷等因素影响持续低位运行，本月终端零售同比下滑18.1%。
3)轿车同比增幅年内首超SUV，自主增量全部由新能源贡献
11月，乘用车分车型类别看，SUV终端零售85.6万辆，环比下降0.1%，同比增长10.7%，增幅较上月显著放缓，在乘用车中份额为43.6%，较去年同期下降0.2个百分点，本月增量为8.3万辆，对乘用车的增量贡献率为42.2%；轿车同比增长13.1%，增幅较上月提升0.7个百分点，终端零售强势表现下市场份额提升至49.7%，对乘用车的增量贡献率为57.4%，其中新能源轿车带来9.4万的增量，是轿车市场增长的重要驱动力；MPV终端零售同比降幅收窄至5.6%，仍为唯一同比下降的细分市场。
乘用车分系别看，美系同比增幅进一步扩大至43.3%，其中特斯拉为美系带来2.2万增量，上汽通用和长安福特延续高增长；自主、日系同比分别增长13.4%和13.6%，跑赢整体乘用车市场，其中自主市场持续回暖，市场份额较去年同期及上月再次提升至37.7%，本月终端零售增量为8.8万辆，全部由新能源贡献，在新能源带动下自主有望得到进一步提升；欧系同比增长0.8%，增幅进一步放缓，主流企业中上汽大众持续低迷，本月同比下降11.9%，是欧系同比增幅放缓的主要原因；韩系仍为唯一下滑的系别市场，同比降幅扩大至14.6%，终端零售已连续17个月呈现下滑。
4)新能源汽车终端零售累计恢复正增长，新产品驱动效果显著
11月，国产新能源汽车终端零售19.3万辆，环比增长40.6%，同比增长157.5%。新能源乘用车终端零售18.2万辆，同比增长174.5%，本月增量为11.6万，对新能源汽车的增量贡献率为98.1%，其中宏光MINI、特斯拉Model 3分别贡献3.1万和2.2万增量，此外欧拉黑猫、比亚迪汉、小鹏P7等新车爬坡，后续也将带来持续增长。新能源商用车终端零售1.1万辆，同比增长25.5%，新能源客车延续增长态势，但在基数回升下增幅显著放缓。1-11月，新能源汽车终端零售99.0万辆，同比增长12.2%，连续5个月的超高增长使累计市场实现年内首次正增长，其中新能源乘用车终端零售91.8万辆，同比增长15.6%，新产品驱动下市场同比增幅显著提升。
11月，纯电动汽车终端零售16.5万辆，环比增长41.1%，同比增长173.5%，对新能源汽车的增量贡献率为88.6%，市场份额较去年同期及上月提升至85.4%；插电混动汽车终端零售2.8万辆，环比增长37.8%，同比增长91.7%；燃料电池汽车终端零售163辆，同比增长94.0%。1-11月，纯电动终端零售81.3万辆，在特斯拉以及多款自主新产品驱动下延续增长态势，同比增幅扩大至15.6%；插电混动依旧呈现下滑态势，但累计同比降幅收窄至0.5%。
三、12月份汽车市场展望
乘用车：国内经济快速恢复带动消费信心增强，新车尤其新能源产品在市场驱动下将持续强劲涨势，年末冲刺阶段各项促销活动、临近节点的促消费政策进一步发力，以及限购城市配额增量指标继续发放，12月终端零售需求将持续提升。但春节相对较晚，节前热销期延后，12月市场需求或将部分后移至1月，预计12月终端零售247.3万辆，同比增长3.9%。
商用车：随着扩大内需政策的持续深化，进一步盘活经济，释放货运市场的运力需求，同时，大客市场进入集中采购期，商用车市场终端零售仍将保持高位。但随着需求的逐步释放、进入冬季的错峰生产以及政策的拉动作用走弱，增速将进一步收窄，预计12月终端零售39.4万辆，同比增长15.8%。
（数据来源：中汽数据有限公司终端零售数据，包含专用乘用车，不包含进口车）
（文/市场数据室）
